Gazdasági döntés: Adótartozás vs. Hitel
Eredeti feladat (PPT 59. oldal):
Ítélje meg, hogy egy vállalkozás szempontjából melyik gazdasági döntés a kedvezőbb?
a.) 7 000 eFt adótartozásának kifizetéséhez felveszi 12% kamatra a még hiányzó 4 000 eFt összegű rövid lejáratú (1 éves) forgóeszköz hitelt. A hitelt egy összegben év végén kell visszafizetni.
b.) Adóhátralékát csak 1 év késedelemmel fizeti ki, vállalva a 20%-os késedelmi pótlék megfizetését. Ugyanakkor a meglévő 3 000 eFt-ját tőzsdén befekteti, így nettó 1 000 eFt jövedelemre tesz szert.
Ítélje meg, hogy egy vállalkozás szempontjából melyik gazdasági döntés a kedvezőbb?
a.) 7 000 eFt adótartozásának kifizetéséhez felveszi 12% kamatra a még hiányzó 4 000 eFt összegű rövid lejáratú (1 éves) forgóeszköz hitelt. A hitelt egy összegben év végén kell visszafizetni.
b.) Adóhátralékát csak 1 év késedelemmel fizeti ki, vállalva a 20%-os késedelmi pótlék megfizetését. Ugyanakkor a meglévő 3 000 eFt-ját tőzsdén befekteti, így nettó 1 000 eFt jövedelemre tesz szert.
Megoldás levezetése
"a" eset: Hitelfelvétel
A vállalkozás kifizeti az adót (nincs büntetés), de hitelt vesz fel a hiányzó részre.
Fizetendő hitelkamat = 4 000 000 Ft * 12% = -480 000 Ft (Ráfordítás)
Hozam = 0 Ft
Hozam = 0 Ft
"b" eset: Késedelmes fizetés és befektetés
A vállalkozás nem fizet adót, de a saját pénzét befekteti.
Fizetendő késedelmi pótlék = 7 000 000 Ft * 20% = -1 400 000 Ft (Ráfordítás)
Tőzsdei befektetés hozama = 3 000 000 Ft befektetéséből = +1 000 000 Ft (Hozam)
--------------------------------------------------------
Nettó eredmény = 1 000 000 - 1 400 000 = -400 000 Ft
Tőzsdei befektetés hozama = 3 000 000 Ft befektetéséből = +1 000 000 Ft (Hozam)
--------------------------------------------------------
Nettó eredmény = 1 000 000 - 1 400 000 = -400 000 Ft
Összefoglalás
| Alternatíva | Ráfordítás (Ft) | Hozam (Ft) | Nettó Eredmény (Ft) |
|---|---|---|---|
| a.) Hitelfelvétel | -480 000 | 0 | -480 000 |
| b.) Késedelmes fizetés + Tőzsde | -1 400 000 | 1 000 000 | -400 000 |
Döntés: Célszerűbb a b.) alternatívát választani (tőzsdén befektetni és egy év múlva rendezni a tartozást), mivel annak nettó vesztesége kisebb (-400 000 Ft), mint a hitelfelvételé (-480 000 Ft).